2023年以來，AI帶來的科技產業變革引發了多位美國企業家對AI或將導致電力短缺的擔憂，英偉達創始人兼首席執行官黃仁勛表示，“AI未來發展與光伏和儲能緊密相連，需要更全面地考慮能源消耗問題”；特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克也在接受采訪時表示：“AI算力的限制是可預見的，我在一年前就預測到了芯片短缺，下一個短缺的將是電力，到明年將沒有足夠的電力來運行所有的芯片。”面對AI產業可能導致的電力短缺問題，國內電力設備行業及光伏產業或迎來發展機遇。

算力基礎設施高速發展，產業用電需求激增

目前已經有多國政府和企業都在大力推進算力基礎設施建設，算力的高增長趨勢以及更大的電力供應需求已成定數。以我國為例，2023年10月工信部等六部門印發的《算力基礎設施高質量發展行動計劃》，到2025年，算力規模超過300EFLOPS，智能算力占比達到35%，東西部算力平衡協調發展。與此同時，在今年的政府工作報告中也提到，要適度超前建設數字基礎設施，加快形成全國一體化算力體系。

另一方面，從數據端也能看出算力產業帶來的用電增長。根據信通院與華為的預期，全球2030年的算力或達到20 ZFLOPS與108 ZFLOPS（FP32等效），是2022年的22與120倍。華泰證券基于該預測測算，至2030年，在基準與樂觀情景下，中國數據中心總用電量將達到2022年的3.5倍以上，用電體量將達到2022年全社會用電量的20%。因此，部分企業家及業內人士對電力短缺問題的擔憂不難理解，AI算力的分布在為整個電力設備行業打造出一片藍海市場的同時，也促進了傳統電力產業的變革。

傳統電力產業違背碳中和目標，清潔能源勢在必行

國際局勢動蕩、極端天氣頻發，導致能源和環境危機席卷全球，全球各國也均存在電力供應緊張甚至短缺的情況。以我國為例，煤電作為我國電力供應的主體電源，成為兼顧保供與減碳的關鍵點，導致傳統電力企業面臨諸多嚴峻挑戰。

當前，傳統電力企業早已呈現發展后勁不足的態勢，早年存在的歷史遺留問題逐漸顯露，生產設備和手段陳舊落后，技術儲備與創新后繼乏力，內部治理弊病較多，國際化程度較低，都成為傳統電力企業發展的阻礙與挑戰。“當前，全球氣候變化日趨嚴峻，以低碳化、無碳化理念為核心的新一輪能源革命，正在全球蓬勃興起，發展清潔能源已成為各國共同選擇。”中國貿促會副會長張少剛介紹，據國際能源署預測，到2025年可再生能源發電量將達到全球發電量的35%。“我國已成為全球最大的清潔能源市場和裝備制造國，水電、風電、光伏、生物質發電、在建核電裝機規模均居全球第一，清潔能源實現跨越式發展。”張少剛說。

據國家能源局發布的《2022年度全國可再生能源電力發展監測評價報告》，截至2022年底，全國可再生能源發電累計裝機容量12.13億千瓦，同比增長約14.1%，占全部電力裝機的47.3%；2022年全國可再生能源發電量達2.7萬億千瓦時，占全部發電量的30.8%，其中光伏發電量4273億千瓦時，占全部發電量的4.8%。既要做好嚴峻的電力保供工作，又要背負減碳重任，發展光伏、風電產業成為企業轉型的重點。從宏觀數據和國家戰略來看，傳統電力企業轉型勢在必行。

同時，受能源結構轉型和組件價格下滑等影響，預計2024年新增裝機規模保持較高增速，但相比2023年有所放緩。此外，電網產能增加將加速釋放光伏需求增長，光伏行業競爭加劇，新的技術和產能將代替落后產能，頭部企業在行業內將有更強的話語權。

電網工程投資快速增長，新能源消納體系加快完善

隨著國內用電量穩步上升，國內新能源大基地消納需要和分布式光儲加速建設，拉動對配電網的需求高漲，電網新增和改造需求持續釋放。為大力推進新能源供給消納體系建設，國家電網電網投資額持續保持高位，2023年電網工程投資增長5.4%，預計2024年電網投資有望創歷史新高。

值得關注的是，新能源發電持續快速發展，從 “棄電率”到“利用率”，再到“合理利用率”，評估新能源消納的指標也正悄然發生變化。據天風證券組織的新能源消納考核線上分享會，放寬指標后，今年新能源裝機預計增加10%，風光新增裝機約340GW。與此同時，電網設備制造企業也將受益，更大規模的新能源接入電量，將帶來新一輪電網改造需求，以加強電網基礎設施建設，提高電網調度的靈活性。

2024年3月1日，國家發展改革委和國家能源局發布《關于新形勢下配電網高質量發展的指導意見》，旨在解決新能源消納問題，提升電網承載能力，同時也體現出建設新型能源體系和新型電力系統目標的決心。

新型電力系統是未來能源轉型的核心，而構建新型電力系統的核心已經逐步從新能源建設轉至新能源消納。在近期“以更大的力度推動新能源發展”的大背景下，電網公司放開95%的消納紅線，以接入更多的新能源，或許只是時間問題。

科技發展推升電力行業需求與智能化技術，進一步加快了電力企業轉型，實現行業的可持續高質量發展。未來，隨著更多的新能源電量參與市場化交易，電力市場也將進一步解決棄風棄光問題，不僅能夠提高新能源利用率，某種程度上，也為新能源及智能電器企業帶來了新一輪業績增長機會。